מה ההבדל בין סיכון הון להון בסיכון?


תשובה 1:

לשני המונחים יש משמעות מרובה, כך שאתה זקוק לקונטקסט רב יותר.

השימוש הנפוץ ביותר ב"סיכון הון "הוא להבדיל אותו מ"סיכון הכנסה". נניח שאתה נוהג לכיוון Uber והבירה שלך היא המכונית שלך. אם המכונית שלך נגנבת, הפסדת הון. אם הטלפון שלך נשבר ואינך מצליח להגיע לרכיבה כלשהי, איבדת הכנסה. אז סיכון הון הוא סיכון לרכב שלך, סיכון הכנסה הוא סיכון לרכיבה שלך.

להון בסיכון שני שימושים נפוצים. הראשון הוא למיסים. מס הכנסה מחייב אותך בהון בסיכון בהשקעה כדי לקבל טיפולי מס מסוימים. הרבה מקלטים היו מבנים בעבר כך שהמשקיע לא יכול היה להפסיד כסף, אך יכול היה לקחת הכנסות ולהפוך אותו לרווחי הון לא ממומשים, שיחויבו במס במועד מאוחר יותר ושיעור נמוך יותר. אז אחת הדרישות של נטילת רווח הון היא שהיית סיכון הון.

השנייה היא בניהול סיכונים פיננסיים. הון בסיכון מוגדר בדרך כלל כתפיסה המרבית של פרויקט במשך שנה, ברמת סבירות גבוהה כלשהי. לדוגמה, אתה יכול להעריך כי היה סיכוי של 0.5% בלבד כי פרויקט בכל נקודה בשנה הבאה יידרש עירוי מזומן של מיליון דולר יותר ממה שהרוויח. פירוש הדבר שתוכל לממן את הפרויקט במיליון דולר, ויש לך סיכוי של 0.5% בלבד להיגמר הכסף, כך שתוכל לומר שיש לך סיכון של מיליון דולר. אתה יכול לומר עוד כי 0.5% הוא בערך שיעור ברירת המחדל לשנה של אגרות חוב צמד BB, כך שתוכל לגבות מפרויקט זה את התשואה הממוצעת של אגרות חוב לצמיחה של מיליון דולר; אם חיוב זה הופך את הפרויקט ללא רווחי, אסור לך לבצע את הפרויקט.

תחושה זו של הון בסיכון דומה לערך בסיכון, למעט שווי בסיכון מצוטט לאורך פרקי זמן קצרים יותר (יום עד עשרה) ורמות אמון נמוכות יותר (95% עד 99%) והיא מיושמת בדרך כלל על תיקי ניירות ערך נזילים. ולא לפרויקטים.


תשובה 2:

סיכון הון הוא סכום ההשקעה העיקרי שהמשקיע עלול להפסיד על השקעה. "השקעתי 10,000 דולר בחברת XYZ חדשה ויכולתי להפסיד את הכל כך שיש לי סיכון הון של 10,000 דולר."

הון בסיכון הוא מונח המשמש בדרך כלל בהערכת חברות ביטוח או ביטוח עצמי של סיכון על ידי חברה. הכוונה לסכום ההון המוקצה לכיסוי הפסדים עתידיים פוטנציאליים. "חברת XYZ ביטחה בעצמה 10,000 דולר את הכיסוי הרפואי לעובד שנפגע, ולכן יש להם הון בסיכון של 10,000 $."


תשובה 3:

סיכון הון הוא פוטנציאל של אובדן השקעה חלקית או כולה. זה חל על מכלול הנכסים שאינם כפופים לערבות להחזר מלא של הון מקורי. המשקיעים מתמודדים עם סיכון הון כאשר הם משקיעים במניות, אג"ח לא ממשלתיות, נדל"ן, סחורות ונכסים חלופיים אחרים. כמו כן, כאשר חברה משקיעה בפרויקט היא חושפת את עצמה לסיכון שהפרויקט לא יפיק תשואות עתידיות לכיסוי ההון שהושקע.

הון סיכון מורכב מכספי השקעה המוקצים לפעילות ספקולטיבית ומתייחס לקרנות המשמשות להשקעות בסיכון גבוה, עם גמול גבוה כמו כרייה זוטרת או מניות ביוטכנולוגיה מתעוררות. הון כזה יכול להרוויח תשואות מרהיבות לאורך זמן, או שהוא עשוי להתדלדל לשבריר מהסכום ההתחלתי שהושקע אם כמה מיזמים לא מצליחים, ולכן גיוון הוא המפתח להשקעה מוצלחת של הון סיכון. בהקשר של הון סיכון, הון סיכון עשוי להתייחס גם לקרנות שהושקעו בהפעלה מבטיחה.